لس آنجلس. «زنی» (هارینگ) پس از یک تصادف اتومبیل در راه مالهالند دچار فراموشی می شود. کمی بعد او با دختری به نام «بتی» (واتس) آشنا می شود و «بتی» برای کمک به زن اعلام آمادگی می کند...

ناشرى به نام «هندرسن» ( استوارت ) در کریسمس ، تحت تأثیر طلسم ساحری به نام «گیلیان» ( نوواک ) ، به او دل مى ‏بندد ، برنامه‏ ى ازدواجش با «مرل» ( رول ) را به تاخیر مى ‏اندازد و دنبال «گیلیان» به راه مى ‏افتد و...