در این قسمت ، ماجرای «بیلبو باگینز»، «تورین اوآکنشیلد» و گروهشان باز گو میشود ، آنها برای پس گرفتن سرزمینشان از اسمارگ اژدها با یکدیگر متحد میشوند ، ارتشی که انها تشکیل میدهند بسیار قدرتمند اشت ، اما اسمارگ از نیروهای اهریمنی خود استفاده میکند تا ...

13دورف به همراه گاندولف جادوگر بزرگ به خانه ی بیلبو بگینز که یک هابیت و ساکن روستای شایر است می روند و در آنجا تصمیم می گیرند تا سفری دور و دراز را برای یافتن گنجینه های افسانه ای آغاز کنند. در میانه های راه بیلبو از گروه جدا افتاده و گم می شود و در آنجا با گالوم روبرو می شود که که حلقه ی قدرت را در اختیار دارد و...